Forex-Broker wählen: Checkliste für Trader in Deutschland

1. Prüfen Sie die Regulierung selbst

Beginnen Sie hier und überspringen Sie diesen Schritt nicht. Ein regulierter Broker muss Kundengelder getrennt von seinem eigenen Geld halten, einer Aufsichtsbehörde berichten und Regeln für den Umgang mit Privatkunden einhalten. Ein unregulierter Broker muss nur seine eigenen Geschäftsbedingungen befolgen, und die kann er ändern.

Verlassen Sie sich nicht auf das Logo in der Fußzeile der Website. Kopieren Sie die Lizenznummer und suchen Sie sie im Register der Aufsichtsbehörde selbst. Klon-Firmen, die Namen und Lizenznummer eines echten Brokers kopieren, sind häufig.

• Deutschland: die Unternehmensdatenbank der BaFin. Ein Forex-Broker mit BaFin-Erlaubnis oder ein EU-Broker, der in Deutschland tätig werden darf, ist dort zu finden.
• Österreich: die Unternehmensdatenbank der FMA.
• Schweiz: die Liste der bewilligten Institute der FINMA.
• Kanada: Forex- und CFD-Händler müssen bei den Wertpapieraufsichten der Provinzen registriert und Mitglied der CIRO (Canadian Investment Regulatory Organization) sein. Eine Firma können Sie in der nationalen Registrierungssuche der CSA unter aretheyregistered.ca prüfen. Konten bei CIRO-Mitgliedsfirmen sind im Rahmen seiner Grenzen durch den CIPF geschützt.
• Vereinigtes Königreich: das Register der FCA.
• Australien: das Register der ASIC.
• Europäische Union: die jeweilige nationale Aufsichtsbehörde, zum Beispiel die CySEC in Zypern.
• USA: die BASIC-Suche der NFA. Einwohner der USA dürfen nur Broker nutzen, die bei CFTC und NFA registriert sind.

Viele große Broker betreiben unter einer Marke mehrere Gesellschaften: eine streng regulierte für einige Länder und eine Offshore-Gesellschaft für alle anderen. Prüfen Sie, bei welcher Gesellschaft Ihr Konto tatsächlich eröffnet würde. Das steht im Kundenvertrag.

2. Berechnen Sie die echten Kosten eines Trades

Beworbene Spreads sind der günstigste Fall. Sie zahlen den Spread, den Sie zu Ihren Handelszeiten tatsächlich bekommen, plus eine eventuelle Kommission, plus Swap, wenn Sie Positionen über Nacht halten.

• Spread: Vergleichen Sie den typischen Spread der Paare, die Sie handeln, während Ihrer Sitzung, nicht den Mindestwert. Gold und die Crosses kosten oft ein Mehrfaches von EUR/USD.
• Kommission: Raw-Spread-Konten berechnen stattdessen eine feste Kommission pro Lot. Addieren Sie sie zum Spread, bevor Sie Konten vergleichen.
• Swap: die Finanzierungsgebühr über Nacht. Bei Swing-Trades summiert sie sich.
• Slippage: Rund um Nachrichten kann Ihre Order zu einem schlechteren Kurs ausgeführt werden als gewünscht. Das ist normal, sollte aber in beide Richtungen vorkommen.

Unser Pip-Rechner rechnet jeden Spread in Kosten in Ihrer Kontowährung um, damit Sie Gleiches mit Gleichem vergleichen.

3. Plattformen und Ausführung

Stellen Sie sicher, dass der Broker die Plattform anbietet, die Sie nutzen möchten, ob MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader oder die eigene App des Brokers. Wenn Sie einen Expert Advisor laufen lassen möchten, prüfen Sie, ob automatisierter Handel erlaubt ist und ob der Server einigermaßen nah an Ihrem VPS-Standort liegt.

Eröffnen Sie ein Demokonto und platzieren Sie zu einer belebten Zeit ein paar Orders, etwa zur Londoner Eröffnung oder bei einer Datenveröffentlichung. Beobachten Sie, wie schnell die Orders ausgeführt werden und wie weit sich der Spread ausweitet.

4. Einzahlungen und Auszahlungen

Der eigentliche Test ist, Geld wieder herauszubekommen. Bevor Sie ein Konto richtig kapitalisieren:

1. Lesen Sie den Abschnitt zu Auszahlungen in den Geschäftsbedingungen: Methoden, Gebühren, Mindestbeträge und Bearbeitungszeiten.
2. Zahlen Sie einen kleinen Betrag ein, platzieren Sie ein paar Trades und lassen Sie sich dann einen Teil auszahlen.
3. Notieren Sie, wie lange es gedauert hat und ob jemand versucht hat, Sie davon abzubringen.

Auszahlungen gehen normalerweise auf dem Weg zurück, über den Sie eingezahlt haben. Rechnen Sie damit, sich einmal zu legitimieren. Das ist ein Zeichen für einen regulierten Broker, kein Problem.

5. Schutz für Privatkunden

• Getrennte Kundengelder: Ihr Geld wird getrennt vom Geld des Brokers verwahrt.
• Schutz vor negativem Kontostand: Sie können nicht mehr als Ihren Kontostand verlieren. Für Privatkunden im Vereinigten Königreich, in der EU und in Australien ist das Standard. Anderswo sollten Sie nachfragen.
• Hebelgrenzen: Ein hoher Hebel ist ein Werbeargument, kein Vorteil. Regulierte Broker begrenzen ihn für Privatkunden, und Sie können jederzeit weniger nutzen.
• Entschädigungseinrichtung: Der CIPF in Kanada, der FSCS im Vereinigten Königreich und der ICF in Zypern zahlen bis zu einer Obergrenze, wenn eine Mitgliedsfirma ausfällt. In Deutschland übernimmt diese Rolle für Wertpapierhandelsunternehmen die EdW.

Was macht den besten Forex-Broker aus?

Den einen besten Forex-Broker für alle gibt es nicht. Der beste Broker für Sie ist einer, der die Prüfungen oben besteht: nachprüfbare Regulierung, nachvollziehbare Kosten für Ihre Märkte, die Plattform, die Sie brauchen, und Auszahlungen ohne Hürden.

Warnsignale

• Boni, die Ihre Einzahlung sperren, bis Sie ein bestimmtes Volumen gehandelt haben.
• Ein „Account Manager“, der anruft, um Sie zu höheren Einzahlungen oder größeren Trades zu drängen.
• Garantierte Renditen oder verwaltete Konten, die einen festen monatlichen Gewinn versprechen.
• Keine Lizenz, die Sie auf der Website der Aufsichtsbehörde selbst prüfen können.
• Auszahlungen, die schleppend laufen, abgelehnt werden oder an neue Bedingungen geknüpft sind.

Unser Umgang mit Broker-Links

Auf dieser Seite führen wir derzeit keine Partner-Broker auf. Falls wir künftig Broker-Links aufnehmen, kennzeichnen wir klar, welche davon Partner-Links sind, für die wir eine Provision erhalten können. Die Checkliste oben bleibt in jedem Fall dieselbe.

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