Fibonacci-Retracement erklärt: richtig einzeichnen und sinnvoll anwenden

Fibonacci-Retracements finden sich auf fast jedem Trading-Chart. Sie sind schnell eingezeichnet und die Marken wirken präzise, genau deshalb werden sie leicht falsch eingesetzt. Hier lesen Sie, wie Sie das Fibonacci-Retracement richtig einzeichnen und anwenden, und was es leisten kann und was nicht.

Was ist ein Fibonacci-Retracement?

Wenn der Kurs eine starke Bewegung macht und danach zurückläuft, zeigen die Fibonacci-Retracement-Marken, wie viel der Bewegung wieder abgegeben wurde, in Prozent:

• 23,6 %: ein flacher Rücksetzer, typisch für starke Trends.
• 38,2 %: ein moderater Rücksetzer.
• 50 %: gar keine Fibonacci-Zahl. Trader beachten die Marke trotzdem, weil „die halbe Bewegung“ ein naheliegender Bezugspunkt ist.
• 61,8 %: die Marke des „Goldenen Schnitts“. Ein tiefer Rücksetzer, den viele Trader als letzte Verteidigungslinie des Trends sehen.
• 78,6 %: ein sehr tiefer Rücksetzer. Läuft der Kurs darüber hinaus, gilt die Bewegung für viele Trader als weitgehend aufgehoben.

Extensions wie 127,2 % und 161,8 % schätzen ab, wie weit eine Bewegung über ihr vorheriges Hoch oder Tief hinauslaufen könnte. Sie dienen als Kursziele für Gewinnmitnahmen.

Warum Fibonacci? Die Zahlen hinter den Marken

Die Fibonacci-Folge beginnt mit 0 und 1, jede weitere Zahl ist die Summe der beiden vorherigen. Bis 100 lautet sie: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Teilt man eine Zahl durch die nächste, liegt das Ergebnis nahe 0,618 (55 ÷ 89), durch die übernächste nahe 0,382 (34 ÷ 89) und durch die drittnächste nahe 0,236 (21 ÷ 89). Daher stammen die Marken. 78,6 % ist die Quadratwurzel aus 0,618.

Einen Grund, warum Märkte diese Verhältnisse einhalten sollten, gibt es nicht. Was unsere Tests dazu zeigen, lesen Sie weiter unten.

Fibonacci-Retracement richtig einzeichnen

Im Aufwärtstrend ziehen Sie das Werkzeug vom Swing-Tief zum Swing-Hoch, im Abwärtstrend vom Swing-Hoch zum Swing-Tief. Das Fibonacci-Werkzeug Ihrer Chartanalyse-Software trägt die Marken dazwischen automatisch ein.

Beispiel: EUR/USD steigt von 1,0800 auf 1,0950, eine Bewegung von 150 Pips. Die Retracement-Marken liegen bei:

• 23,6 % bei etwa 1,0915
• 38,2 % bei etwa 1,0893
• 50 % bei 1,0875
• 61,8 % bei etwa 1,0857
• 78,6 % bei etwa 1,0832

Vom selben Swing aus gemessen liegen die Extensions bei 127,2 % und 161,8 % bei etwa 1,0991 und 1,1043. Der Rechner unten ermittelt diese Werte für jedes Hoch und Tief.

Den richtigen Swing wählen

Hier steckt der größte Teil der Subjektivität. Zwei Trader können auf demselben Chart Fibonacci einzeichnen und unterschiedliche Marken erhalten, weil sie verschiedene Swings gewählt haben. Ein paar Regeln helfen:

• Nehmen Sie klare, offensichtliche Swing-Punkte, auf die sich die meisten einigen würden, und nicht die, bei denen die Marken zu Ihrer Wunschrichtung passen.
• Passen Sie den Swing an Ihren Zeitrahmen an. Ein Daytrader misst die Bewegung im Stundenchart, nicht im Wochenchart.
• Zeichnen Sie neu, sobald sich ein neues Swing-Hoch oder -Tief bildet. Alte Marken einer abgeschlossenen Bewegung sind Geschichte.

Was unsere Tests zeigen

Wir haben viele indikatorbasierte Einstiege auf Gold und den Hauptwährungspaaren getestet, auch Marken wie diese. Für sich allein, als Regel wie „bei 61,8 % kaufen“, schlugen sie zufällige Einstiege nicht, sobald realistische Kosten eingerechnet waren. Der Kurs reagiert manchmal an Fibonacci-Marken, er reagiert aber auch an vielen anderen Kursen, und an die Fälle, in denen es geklappt hat, erinnert man sich leichter.

Nutzlos ist Fibonacci deshalb nicht. Es funktioniert am besten als Karte, nicht als Auslöser.

Fibonacci-Retracement sinnvoll anwenden

• Achten Sie auf Konfluenz. Ein 50- oder 61,8-%-Retracement, das mit einer früheren Unterstützungs- oder Widerstandszone, einer runden Zahl oder einem täglichen Pivot Point zusammenfällt, hat mehr Aussagekraft als eine Marke für sich allein.
• Warten Sie auf eine Reaktion. Statt eine Limit-Order bei 61,8 % zu platzieren, warten Sie auf eine Ablehnungskerze oder den Bruch einer kleinen Trendlinie an der Marke.
• Planen Sie den Stop hinter der nächsten Marke. Kaufen Sie nahe 61,8 %, gibt ein Stop hinter der 78,6-%-Marke oder unter dem Swing-Tief dem Trade Raum. Warum, erklärt unser Ratgeber Stop-Loss richtig setzen.
• Nutzen Sie Extensions für Ziele. Die Extensions bei 127,2 % und 161,8 % liefern objektive Take-Profit-Marken, und der CRV-Rechner zeigt, ob sich der Trade lohnt.

Häufige Fehler

• Fibonacci in unruhigen Seitwärtsmärkten einzeichnen, in denen es keinen klaren Swing gibt.
• Jede Marke als Punkt behandeln, an dem der Kurs drehen „muss“.
• Die Ankerpunkte nachträglich verschieben, bis die Marken passen.

Weiterlesen: Fibonacci-Rechner.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.