Order Block Trading: Order Blocks erkennen, und was Tests zeigen

Ein Order Block ist die letzte gegenfarbige Kerze vor einer starken Bewegung, die die Marktstruktur bricht. Ein bullischer Order Block (Bullish Order Block) ist die letzte Abwärtskerze vor einem steilen Anstieg. Ein bärischer Order Block (Bearish Order Block) ist die letzte Aufwärtskerze vor einem steilen Fall.

Die Theorie: Große Marktteilnehmer haben in dieser Kerze ihre Position aufgebaut, und ein Teil ihrer Order blieb unausgeführt. Kehrt der Kurs zum Block zurück, könnten diese Orders ihn erneut wegdrücken. Order Blocks sind ein wichtiger Teil von Smart Money und ICT Trading und eng verwandt mit Supply- und Demand-Zonen.

Bullische und bärische Order Blocks

• Bullischer Order Block: die letzte bärische Kerze vor einer starken Aufwärtsbewegung, die über ein jüngeres Swing-Hoch bricht. Trader suchen Kaufgelegenheiten, wenn der Kurs wieder in den Block hinunterkommt.
• Bärischer Order Block: die letzte bullische Kerze vor einer starken Abwärtsbewegung, die unter ein jüngeres Swing-Tief bricht. Trader suchen Verkaufsgelegenheiten, wenn der Kurs wieder in den Block hinaufkommt.

Einen gültigen Order Block erkennen

Die meisten Order-Block-Trader achten auf drei Dinge zusammen:

1. Ein Strukturbruch (Break of Structure). Die Bewegung weg vom Block muss ein jüngeres Swing-Hoch (bei bullischen Blocks) oder Swing-Tief (bei bärischen) brechen. Ohne das ist es nur eine Kerze vor einer Bewegung.
2. Displacement. Die Bewegung sollte schnell sein, mit großen Kerzen. Viele Trader wollen außerdem, dass sie eine Fair Value Gap hinterlässt, eine Lücke über drei Kerzen, bei der sich das Hoch der ersten und das Tief der dritten Kerze nicht überlappen.
3. Nicht mitigiert. Der Kurs ist seit der Entstehung nicht in den Block zurückgekehrt. Ist das passiert, gilt der Block als mitigiert, und die meisten Trader nutzen ihn nicht mehr.

Wie Sie ihn markieren

Hier sind sich Trader uneinig, und das ist wichtig, weil es Einstieg und Stop verändert. Manche markieren die ganze Kerze mit Dochten. Manche nur den Körper. Manche vom Eröffnungskurs der Kerze bis zur 50-%-Marke. Wählen Sie eine Methode und nutzen Sie sie jedes Mal, sonst lassen sich Ihre Ergebnisse nicht beurteilen.

Einstieg und Stop

Der übliche Einstieg ist eine Limit-Order an der nahen Kante des Blocks oder an seiner 50-%-Marke. Der Stop kommt jenseits der entfernten Kante, mit einem Puffer. Ein gängiges Ziel ist die nächste gegenüberliegende Liquidität, etwa das vorherige Swing-Hoch oder ein Bereich mit gleichen Hochs.

Weil Blocks klein sind, ist der Stop oft eng, und das Chance-Risiko-Verhältnis kann hervorragend aussehen: 1:3 oder mehr. Der Haken ist die Trefferquote. Bei 1:3 müssen Sie mehr als 25 % der Trades gewinnen, nur um vor Kosten die Gewinnschwelle zu erreichen. Eine Strategie, die 27 % der Trades gewinnt, kommt also gerade so über die Runden. Den Zusammenhang erklärt unser Artikel zum Chance-Risiko-Verhältnis und zur Trefferquote.

Order Blocks vs. Supply and Demand

Beide markieren Bereiche, die der Kurs schnell verlassen hat. Die Unterschiede liegen im Detail. Ein Order Block ist eine einzelne Kerze und muss mit einem Strukturbruch einhergehen. Eine Supply- oder Demand-Zone umfasst die ganze Basis und braucht keinen Strukturbruch. In der Praxis liegen viele Order Blocks innerhalb einer Supply- oder Demand-Zone, die auf derselben Bewegung eingezeichnet ist.

Was der Test zeigte

Wir haben einen Order-Block-Indikator für Gold von TradingView getestet. Er findet Swing-Punkte, bildet nach einem Strukturbruch Blocks, bewertet sie und gibt ein Signal, wenn der Kurs einen Block erneut testet. Wir haben dieselben Regeln als Strategie programmiert und sechs Monate XAU/USD getestet, Januar bis Juli 2026, inklusive Spread und Kommission. Mehr zu den Eigenheiten von Gold lesen Sie unter Gold traden (XAU/USD).

Im Stundenchart fand der Indikator 117 Swing-Punkte, bildete 50 Order Blocks und gab 22 Handelssignale. Tatsächlich ausgeführt wurden aber nur 5 Trades. Mit einem 3R-Ziel und ohne Zeitlimit blieb ein Trade tagelang offen, und die Strategie ignorierte jedes Signal, das kam, solange sie in einem Trade war.

Also haben wir erneut getestet und jedes Signal mit demselben Risiko genommen:

• 15-Minuten-Chart: 80 Trades, 30 % gewonnen, Profitfaktor 1,13, insgesamt +8,9R. Der größte Drawdown lag aber bei 14,1R, mehr als der gesamte Gewinn.
• Stundenchart: 23 Trades, 26 % gewonnen, Profitfaktor 0,64, −6R.

Beide liegen genau an der 25-%-Linie, die ein 3R-Ziel braucht. Sechs Monate sind viel zu kurz, um in die eine oder andere Richtung von einem Vorteil zu sprechen, und der Drawdown der besseren Version würde jedermanns Geduld auf die Probe stellen. Er zeigt aber, dass ein Chart voller schöner Blocks wenig über die Ergebnisse aussagt, bis Sie die Trades zählen.

Häufige Fehler

• Jede Kerze zum Order Block erklären. Kein Strukturbruch, kein Block.
• Die Markierung von Trade zu Trade ändern. Docht, Körper oder 50 % verändern Einstieg und Stop. Legen Sie eine Regel fest.
• Den Spread bei engen Stops vergessen. Ein Spread von 30 Cent bei Gold fällt stark ins Gewicht, wenn der Stop 2 $ entfernt ist.
• Nach den Beschriftungen des Indikators urteilen. Signal-Labels im Chart sind keine Trades. Zählen Sie, was tatsächlich ausgeführt worden wäre, eine Position nach der anderen, wenn Sie so handeln. Wie Sie das sauber prüfen, steht in unserem Ratgeber Trading-Strategie backtesten.

Weiterlesen: Supply and Demand Trading, ICT Trading, Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote und Expert-Advisor-Test.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.