Supply and Demand Trading: Zonen einzeichnen, und was Tests zeigen

Supply and Demand Trading (Handel mit Angebot und Nachfrage) beruht auf einer Beobachtung: Wenn der Kurs einen Bereich schnell verlässt, lagen dort vermutlich mehr Orders, als der Markt aufnehmen konnte. Blieb ein Teil dieser Orders unausgeführt, reagiert der Kurs womöglich, wenn er in denselben Bereich zurückkehrt.

Trader markieren diese Bereiche als Zonen, warten auf die Rückkehr des Kurses und handeln die Reaktion. Hier erfahren Sie, wie die Zonen eingezeichnet und gehandelt werden und was wir herausfanden, als wir eine Zonen-Strategie einem langen Test unterzogen haben.

Was ist Supply and Demand?

Supply heißt Angebot, Demand heißt Nachfrage. Im Trading bezeichnen die Begriffe Kursbereiche, in denen das Angebot der Verkäufer oder die Nachfrage der Käufer so groß war, dass der Kurs sie schnell verlassen hat.

Supply-Zonen und Demand-Zonen

Eine Demand-Zone ist ein Bereich, den der Kurs steil nach oben verlassen hat. Die Annahme ist, dass dort Käufer warteten. Eine Supply-Zone ist ein Bereich, den der Kurs steil nach unten verlassen hat, wo also Verkäufer warteten.

Die meisten Zonen bilden sich um eine Basis: einige kleine Kerzen, in denen der Kurs vor der starken Bewegung pausiert hat. Die Zone umfasst diese Basis.

Die vier Zonen-Muster

• Drop-Base-Rally (DBR): Der Kurs fällt, pausiert und steigt dann kräftig. Eine Demand-Zone und eine Umkehr.
• Rally-Base-Drop (RBD): Der Kurs steigt, pausiert und fällt dann kräftig. Eine Supply-Zone und eine Umkehr.
• Rally-Base-Rally (RBR): Der Kurs steigt, pausiert und steigt weiter. Eine Demand-Zone innerhalb eines Aufwärtstrends.
• Drop-Base-Drop (DBD): Der Kurs fällt, pausiert und fällt weiter. Eine Supply-Zone innerhalb eines Abwärtstrends.

Supply- und Demand-Zonen einzeichnen

1. Suchen Sie eine starke Bewegung: mehrere große Kerzen in Folge, die sich kaum überlappen.
2. Gehen Sie zu ihrem Ursprung zurück und suchen Sie die Basis, meist eine bis sechs kleine Kerzen.
3. Zeichnen Sie die Zone von der Kante der Basis, die dem aktuellen Kurs am nächsten liegt (proximale Linie), bis zur entfernten Kante (distale Linie). Manche Trader nutzen für die nahe Kante die Kerzenkörper und für die entfernte Kante die Dochte.

Machen Sie das auf dem Zeitrahmen, den Sie handeln, und prüfen Sie dann einen höheren. Eine Demand-Zone im Stundenchart, die in einer Demand-Zone im Tageschart liegt, hat mehr Gewicht als eine, die allein steht.

Was eine Zone handelnswert macht

• Ein starker Abgang. Große Kerzen, die die Basis verlassen, deuten auf ein echtes Ungleichgewicht hin. Ein langsames Abdriften deutet auf sehr wenig hin.
• Eine kurze Basis. Je weniger Zeit der Kurs an der Basis verbracht hat, desto mehr Orders sollen zurückgeblieben sein.
• Frische. Die erste Rückkehr zu einer Zone gilt meist als die beste. Jede Berührung verbraucht einen Teil der Orders, deshalb lassen viele Trader eine Zone nach ein oder zwei Tests links liegen.
• Platz bis zur nächsten Zone. Liegt die gegenüberliegende Zone nah, hat der Trade wenig Raum, sich auszuzahlen.

Einstieg, Stop und Ziel

Der einfachste Einstieg ist eine Limit-Order an der proximalen Linie. Vorsichtigere Trader warten auf eine Reaktion innerhalb der Zone, etwa eine Ablehnungskerze auf einem niedrigeren Zeitrahmen, und nehmen in Kauf, dass manche Trades ohne sie laufen.

Der Stop kommt jenseits der distalen Linie, mit einem Puffer für Spread und normales Rauschen. Das erste Ziel ist oft die nächste gegenüberliegende Zone. So ergibt sich ein festes Chance-Risiko-Verhältnis, das Sie vor dem Einstieg prüfen können.

Supply and Demand vs. Unterstützung und Widerstand

Beides überschneidet sich stark. Unterstützung und Widerstand werden meist als Linien gezeichnet, an denen der Kurs mehrmals gedreht hat, und mehr Berührungen lassen das Niveau stärker wirken. Supply-and-Demand-Trader sehen es umgekehrt: Jede Berührung verbraucht Orders, also ist eine oft getestete Zone schwächer. Zonen sind Bereiche, keine Linien, und sie entstehen aus einer scharfen Bewegung statt aus wiederholten Wendepunkten. Eng verwandt sind auch Order Blocks, die nur die letzte Gegenkerze vor der Bewegung markieren.

Was der Test zeigte

Wir hatten einen EA, der solche Zonen auf Gold handelte, mit dem vollständigen Lebenszyklus einer Zone im Code: Erkennung, erste und zweite Berührung, Break-even-Verschiebung und Invalidierung. Der Anwender wollte wissen, ob er auf EUR/USD mit kleineren Zonen funktionieren würde, also haben wir ihn auf sieben Jahren Daten getestet, 2019 bis 2026.

Wir haben fünf Zonengrößen von 2 bis 10 Pips mit drei Arten der Trade-Verwaltung ausprobiert. Das sind 15 Kombinationen. Alle 15 haben Geld verloren. Die beste, eine 8-Pip-Zone mit einfachem 1:1-Ziel, machte etwa 4.000 Trades, gewann 48,9 % davon und verlor im Schnitt 0,076R pro Trade. Sie verlor in jedem der acht Jahre Geld.

Das Muster in diesen Ergebnissen ist lehrreich. Der Verlust pro Trade sank, je breiter die Zonen wurden, von −0,26R bei 2 Pips auf −0,08R bei 8 Pips. Bei einem Spread von 1,2 Pips ist der Spread bei einer winzigen Zone ein großer Teil des Risikos jedes Trades. Breitere Zonen verdünnen die Kosten, aber in diesem Test brachten sie die Strategie nie über null.

Das beweist nicht, dass Supply and Demand nicht funktionieren kann. Es zeigt, dass eine Zonen-Regel, die auf dem Chart gut aussieht, einen echten Test mit echten Kosten braucht, bevor Geld darauf gesetzt wird. Wie Sie einen solchen Test aufsetzen, erklärt unser Ratgeber Trading-Strategie backtesten.

Häufige Fehler

• Überall Zonen einzeichnen. Ist jede Pause eine Zone, ist der Kurs immer in der Nähe einer. Markieren Sie nur die Basen hinter starken Bewegungen.
• Den Spread bei kleinen Zonen ignorieren. Bei einer 3-Pip-Zone mit 1 Pip Spread startet jeder Trade schon ein Drittel des Weges zum Stop.
• Alte, abgenutzte Zonen handeln. Eine Zone, zu der der Kurs schon dreimal zurückgekehrt ist, ist nicht frisch.
• Gegen den höheren Zeitrahmen handeln. Eine kleine Demand-Zone in einem starken Abwärtstrend im Tageschart ist oft nur eine Pause. Wie Zonen in ein größeres Konzept passen, zeigt unser Artikel zum ICT Trading.

Weiterlesen: Order Block Trading, ICT Trading, Trading-Strategie backtesten und Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.