Pivot Points erklärt: die Marken, auf die Daytrader achten

Pivot Points gehören zu den ältesten Werkzeugen im Daytrading. Sie werden aus den Kursen des Vortags berechnet, deshalb sieht jeder, der dieselbe Formel nutzt, dieselben Marken. Diese gemeinsame Sicht ist ein großer Teil dessen, warum sie zählen.

Was ist ein Pivot Point beim Trading?

„Pivot“ heißt auf Deutsch Drehpunkt, deshalb spricht man auch von Pivot-Punkten. Der Pivot Point ist der Durchschnitt aus Hoch, Tief und Schlusskurs des Vortags. Darüber und darunter liegen Widerstände (R) und Unterstützungen (S), an denen der Kurs im Tagesverlauf reagieren kann.

Die klassische Formel

Nehmen Sie Hoch (H), Tief (L, für Low) und Schlusskurs (C, für Close) des Vortags:

• Pivot (P) = (H + L + C) ÷ 3
• R1 = 2 × P − L
• S1 = 2 × P − H
• R2 = P + (H − L)
• S2 = P − (H − L)
• R3 = H + 2 × (P − L)
• S3 = L − 2 × (H − P)

R steht für Resistance (Widerstand), S für Support (Unterstützung).

Ein Rechenbeispiel

Angenommen, EUR/USD hatte gestern ein Hoch von 1,0900, ein Tief von 1,0800 und schloss bei 1,0870. Dann ergibt sich:

• Pivot: 1,0857
• R1: 1,0913, R2: 1,0957, R3: 1,1013
• S1: 1,0813, S2: 1,0757, S3: 1,0713

Der Rechner unten berechnet diese Werte sofort und liefert auch die Varianten nach Woodie, Camarilla und Fibonacci.

Welcher Tagesschluss zählt?

Forex wird rund um die Uhr gehandelt, daher hängt „gestern“ davon ab, wann der Handelstag Ihres Brokers endet. Die meisten nutzen 17 Uhr New Yorker Zeit als Tagesschluss, passend zum Rollover am Hauptmarkt. Läuft der Server Ihres Brokers in einer anderen Zeitzone, können seine Tageskerzen und damit seine Pivots von denen anderer abweichen. Nutzen Sie einen Broker, dessen Tageskerze um 17 Uhr New Yorker Zeit schließt, oder berechnen Sie die Pivots selbst aus diesen Kursen.

Pivot-Strategie: so nutzen Trader Pivot Points

Eine Pivot-Strategie verwendet die Marken als Orientierung für Richtung, Ziele und Stops:

• Tagestendenz. Notiert der Kurs über dem Pivot, spricht das für Käufer als stärkere Seite des Tages, darunter für Verkäufer. Das ist eine grobe Orientierung, keine Regel.
• Ziele. Kaufen Sie nahe S1, ist der Pivot ein naheliegendes erstes Ziel und R1 ein zweites.
• Stops. Ein Kauf an S1 kann einen Stop hinter S2 nutzen, denn ein klarer Bruch von S2 deutet darauf hin, dass der Tag gegen Sie gedreht hat.
• Range oder Trend. An ruhigen Tagen pendelt der Kurs oft zwischen S1 und R1. An Trendtagen kann er durch R1 oder S1 laufen und weiterziehen. Wissen Sie, welche Art Tag Sie vor sich haben, bevor Sie gegen eine Marke handeln.

Varianten

• Woodie-Pivots gewichten den Schlusskurs stärker.
• Camarilla-Pivots liefern engere Marken um den Schlusskurs und sind beim Range-Trading beliebt.
• Fibonacci-Pivots setzen die Unterstützungen und Widerstände mit Fibonacci-Verhältnissen der Vortagesspanne. Mehr dazu in unserem Ratgeber zum Fibonacci-Retracement.

Keine davon ist grundsätzlich besser. Wählen Sie eine und lernen Sie, wie sich der Kurs bei Ihrem Währungspaar an ihr verhält.

Realistische Erwartungen

Pivot-Marken sind Bezugspunkte, keine Prognosen. Der Kurs reagiert oft genug an ihnen, um für die Planung nützlich zu sein, läuft aber auch glatt hindurch, besonders rund um wichtige Wirtschaftsdaten. Legen Sie damit fest, wo Stop und Ziele liegen, und bemessen Sie den Trade dann mit dem Positionsgrößenrechner so, dass der Stop genau das kostet, was Sie geplant haben.

Weiterlesen: Pivot-Punkte-Rechner und Gold traden (XAU/USD).

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.