Risiko pro Trade: Wie viel sollten Sie riskieren?

Jeder Trader hat Verlustserien. Selbst eine solide Strategie kann fünf oder sechs Trades in Folge verlieren. Ob Sie solche Phasen überstehen, entscheidet nicht die Qualität Ihrer Einstiege, sondern Ihr Risiko pro Trade: wie viel Ihres Kontos Sie bei jedem einzelnen Trade aufs Spiel setzen.

Warum kleine Verluste so wichtig sind

Verluste und Gewinne sind nicht symmetrisch. Je tiefer ein Konto fällt, desto größer muss der Gewinn sein, nur um wieder auf den Ausgangsstand zu kommen:

• Ein Drawdown von 10 % braucht 11,1 % Gewinn zur Erholung
• Ein Drawdown von 20 % braucht 25 % Gewinn
• Ein Drawdown von 30 % braucht 42,9 % Gewinn
• Ein Drawdown von 50 % braucht 100 % Gewinn

Vergleichen Sie nun zwei Trader, die beide eine Serie von fünf Verlusten erleiden. Wer 10 % pro Trade riskiert, verliert rund 41 % seines Kontos. Wer 1 % pro Trade riskiert, verliert bei derselben Serie etwa 4,9 %. Der erste Trader braucht jetzt fast 70 % Gewinn, um wieder bei null zu sein, der zweite etwa 5 %. Mehr dazu, wie lange solche Phasen dauern können, lesen Sie unter Drawdown im Trading.

Wie viel Risiko pro Trade? Die 1-Prozent-Regel

Viele professionelle Trader riskieren zwischen 0,5 % und 2 % ihres Kontostands pro Trade. Das ist eher eine Richtlinie als eine feste Regel, aber sie leistet zweierlei: Kein einzelner Trade kann ernsthaften Schaden anrichten, und die Höhe jedes Verlusts bleibt vorhersehbar. Das macht es viel leichter, sich an einen Plan zu halten.

Wenn Sie noch lernen, beginnen Sie am unteren Ende. Ihr Risiko erhöhen können Sie immer noch, wenn Sie eine Erfolgsbilanz haben, der Sie vertrauen.

Risiko pro Trade berechnen: vom Prozentsatz zur Positionsgröße

1 % Risiko heißt nicht, immer dieselbe Lot-Größe zu handeln. Die richtige Größe hängt von drei Dingen ab:

1. Ihrem Kontostand
2. dem Prozentsatz, den Sie riskieren wollen
3. dem Abstand vom Einstieg zum Stop-Loss in Pips

Zusammen mit dem Wert eines Pips ergibt sich die Größe aus dieser Formel: Lots = (Kontostand × Risiko in %) ÷ (Stop-Loss in Pips × Pip-Wert pro Lot). Wie Sie den Pip-Wert ermitteln, zeigt Was ist ein Pip?.

Ein Rechenbeispiel

Angenommen, Ihr Kontostand beträgt 5.000 USD und Sie riskieren 1 %, also 50 USD. Sie wollen EUR/USD kaufen, mit einem Stop-Loss 25 Pips unter dem Einstieg. Auf EUR/USD ist ein Pip bei einem Standard-Lot 10 USD wert.

Positionsgröße = 50 USD ÷ (25 × 10 USD) = 0,20 Lots.

Bräuchte dasselbe Setup einen Stop von 50 Pips, halbiert sich die Größe auf 0,10 Lots. Ein weiterer Stop bedeutet eine kleinere Position, und das Risiko bleibt in beiden Fällen bei 50 USD. Genau darum geht es: Der Stop kommt dorthin, wo der Markt ihn verlangt, und die Positionsgröße passt sich daran an.

Häufige Fehler

• Den Stop weiter weg verschieben, sobald ein Trade gegen Sie läuft. So wird aus 1 % Risiko unbemerkt 2 % oder 3 %.
• Bei jedem Trade dieselbe Lot-Größe handeln. Bei unterschiedlichen Stop-Abständen ändert sich Ihr tatsächliches Risiko von Trade zu Trade.
• Vergessen, dass sich verwandte Trades addieren. EUR/USD und GBP/USD bewegen sich oft gemeinsam, sodass zwei Trades mit je 1 % wie ein Trade mit 2 % wirken können.
• Eine Verlustposition aufstocken, um zu „verbilligen“. Das erhöht das Risiko genau dann, wenn der Trade schiefläuft.

Rechnen Sie Ihren nächsten Trade durch

Nutzen Sie den Rechner unten mit Ihrem eigenen Kontostand, Risiko und Stop-Loss. Sie finden ihn auch als Positionsgrößenrechner zusammen mit unseren anderen kostenlosen Tools auf der Seite Forex-Rechner.

Weiterlesen: den Positionsgrößenrechner, Drawdowns und Verlustserien und wo Sie den Stop-Loss setzen.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.