Revenge Trading und Overtrading: Warum Trader ihre eigenen Regeln brechen

Die meisten Trader, die viel Geld verlieren, verlieren es nicht mit einem einzigen schlechten Trade. Sie verlieren es in der Stunde danach. Revenge Trading beginnt genau dort: Ein Verlust schmerzt, man will das Geld zurück, und die Regeln, die man an einem ruhigen Sonntag aufgeschrieben hat, zählen plötzlich nicht mehr.

Was ist Revenge Trading?

Revenge Trading bedeutet, zu handeln, um einen Verlust zurückzuholen, und nicht, weil Ihr Setup aufgetaucht ist. Typischerweise sieht das so aus:

• Direkt nach einem ausgestoppten Trade wieder einsteigen, oft in die Gegenrichtung.
• Die Positionsgröße verdoppeln, „um alles mit einem Trade zurückzuholen“.
• Ein Setup nehmen, das Sie normalerweise auslassen würden, einfach weil es da ist.
• Den Stop entfernen oder erweitern, weil Sie keinen weiteren Verlust ertragen.

Das Problem ist nicht nur, dass diese Trades schlechter sind. Sie sind auch größer. Aus einem geplanten Verlust von 1 % werden innerhalb einer Stunde 3 % oder 5 %.

Was ist Overtrading?

Overtrading heißt, mehr Trades einzugehen, als Ihre Strategie tatsächlich liefert. Es entsteht aus Langeweile, aus dem Gefühl, etwas tun zu müssen, oder weil man so lange auf den Chart geschaut hat, dass alles wie ein Setup aussieht. Jeder zusätzliche Trade zahlt den Spread, und die meisten haben überhaupt keinen Vorteil.

Warnzeichen

• Sie handeln außerhalb Ihrer üblichen Sitzung oder Währungspaare, die Sie sonst nicht handeln.
• Ihre Trades werden nach Verlusten größer.
• Sie können nicht in einem Satz sagen, welche Regel den Trade ausgelöst hat.
• Sie sind wütend, gehetzt oder wollen unbedingt in einem Trade sein.
• Sie prüfen Ihren Gewinn und Verlust alle paar Sekunden.

Regeln, die helfen

• Ein Tagesverlustlimit. Zum Beispiel zwei Verlusttrades oder 2 % des Kontos, danach ist für den Tag Schluss. Legen Sie die Zahl vor der Sitzung fest, nicht währenddessen.
• Eine Höchstzahl an Trades pro Tag. Liefert Ihre Strategie meist ein bis drei Setups, stoppt ein Limit von drei den vierten, fünften und sechsten Trade, die aus Frust entstehen.
• Eine Abkühlphase. Warten Sie nach jedem Verlust 15 oder 30 Minuten bis zum nächsten Einstieg. Gehen Sie vom Bildschirm weg.
• Festes Risiko, jedes Mal neu berechnet. Nutzen Sie bei jedem Trade den Positionsgrößenrechner, damit Ihre Regeln die Größe bestimmen und nicht Ihre Stimmung.
• Orders setzen und weggehen. Platzieren Sie Stop und Ziel und schließen Sie dann den Chart. Wer jeden Tick beobachtet, greift ein.

Nach einem schlechten Tag

Schreiben Sie in Ihr Trading-Journal, was passiert ist, solange es frisch ist: was den ersten Regelbruch ausgelöst hat und was Sie gefühlt haben. Muster zeigen sich schnell. Viele Trader stellen fest, dass ihre Revenge-Trades auf dieselbe Art von Verlust folgen, oft auf einen, bei dem sie mit der Richtung recht hatten, aber vorher ausgestoppt wurden.

Dann setzen Sie neu an. Handeln Sie am nächsten Tag mit normaler Größe und normalen Regeln. Versuchen Sie nicht, die Verluste von gestern morgen zurückzuholen. Das ist derselbe Fehler an einem anderen Tag.

Wenn Sie in alte Gewohnheiten zurückfallen

Die meisten Trader, die mit dem Revenge Trading aufhören, fallen irgendwann zurück, oft nach einer langen Verlustserie oder einem ungewöhnlich großen Verlust. Ein Rückfall heißt nicht, dass die Regeln versagt haben. Er heißt, dass sie leichter einzuhalten sein müssen, wenn Sie aufgewühlt sind.

• Rechnen Sie damit. Legen Sie jetzt fest, was Sie nach einem Regelbruch tun, zum Beispiel für den Rest des Tages aufhören und die Positionsgröße in der Folgewoche halbieren.
• Machen Sie die Regeln verbindlich. Stellen Sie das Tagesverlustlimit in Ihrer Plattform oder bei Ihrem Broker ein, falls er das anbietet, damit die Entscheidung nicht im Moment bei Ihnen liegt.
• Suchen Sie den Auslöser. Ihr Journal zeigt meist vor jedem Rückfall dieselbe Situation: eine bestimmte Art von Verlust, eine Tageszeit oder Trading in müdem Zustand.
• Wissen Sie, wie lang eine normale Serie ist. Viele Rückfälle beginnen, weil eine Serie ungewöhnlich wirkt, obwohl sie es nicht ist. Lesen Sie, wie viele Verlusttrades in Folge normal sind, und unseren Ratgeber zu Drawdowns und Verlustserien.

Wenn sich Trading wie Glücksspiel anfühlt, Sie Verlusten mit Geld hinterherjagen, das Sie sich nicht leisten können zu verlieren, oder Sie vor nahestehenden Menschen verbergen, wie viel Sie handeln, legen Sie eine echte Pause ein und sprechen Sie mit jemandem. Beratungsstellen für Glücksspielsucht, etwa GamCare in Großbritannien oder der Responsible Gambling Council in Kanada, helfen auch bei Trading, das außer Kontrolle geraten ist. Entsprechende Beratungsstellen gibt es auch in Deutschland, Österreich und der Schweiz.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.