Expert-Advisor-Test: So bewerten Sie einen EA, bevor er mit echtem Geld handelt

Ein Expert Advisor (EA) ist ein Programm, das in MetaTrader für Sie handelt. Tausende werden verkauft, und fast alle kommen mit einem makellosen Backtest. Wir entwickeln und testen EAs selbst und haben mehrere bekannte kommerzielle EAs nachgebaut und einem Stresstest unterzogen, um zu sehen, wie sie wirklich arbeiten. Das Muster ist immer dasselbe: Der Backtest, den man Ihnen zeigt, ist der beste Fall. Ein gründlicher Expert-Advisor-Test beantwortet die folgenden Fragen, und genau sie trennen ein robustes System von einem überoptimierten.

1. Wie wurde der Backtest erstellt?

Der Strategietester von MetaTrader 5 hat mehrere Modellierungsarten. Nur „Every tick based on real ticks“ (jeder Tick auf Basis realer Ticks) nutzt die tatsächliche Kurshistorie des Brokers. Schnellere Modi wie „1 minute OHLC“ oder „Open prices only“ (nur Eröffnungskurse) raten, was innerhalb jeder Kerze passiert ist. Bei EAs mit engen Stops, Trailing-Stops oder vielen Trades pro Tag kann diese Annahme die Ergebnisse stark schönen. Wo Sie die Einstellung finden, zeigt unser Leitfaden zum MT5-Strategietester.

Wir haben ein Trailing-Stop-System gesehen, das auf Ein-Minuten-Kerzen klar profitabel aussah und auf realen Ticks Geld verlor. Die Kerzendaten hatten unterstellt, dass sich der Kurs in der Reihenfolge bewegte, die dem Trailing-Stop gelegen kam.

Prüfen Sie auch den Spread im Test. Ein fester, niedriger Spread kann bei einem Scalping-EA den Unterschied zwischen Gewinn und Verlust ausmachen.

2. Gibt es einen Out-of-Sample-Test?

Wenn die Einstellungen des EAs auf 2020 bis 2024 optimiert wurden und der Backtest 2020 bis 2024 zeigt, sehen Sie eine Kurvenanpassung (Curve Fitting). Das Ergebnis muss gut aussehen, denn es wurde genau auf diese Daten abgestimmt.

Fragen Sie nach Ergebnissen für einen Zeitraum, auf den die Einstellungen nie optimiert wurden: frühere Jahre, spätere Jahre oder andere Symbole. Ein robuster EA schneidet überall ordentlich ab, nicht in einem einzigen Zeitfenster glänzend. Mehrere EAs, die wir getestet haben, verloren ihren gesamten Vorteil in den Jahren nach dem Optimierungszeitraum.

3. Auf den Equity-Drawdown achten, nicht nur auf den Kontostand

Die Kontostandskurve (Balance) bewegt sich nur, wenn Trades geschlossen werden. Die Equity enthält auch offene Trades. Grid- und Martingale-Systeme eröffnen weitere Trades, wenn der Kurs gegen sie läuft, und schließen dann alles zusammen mit kleinem Gewinn. Sie zeigen eine glatte, steigende Balance-Linie, während die Equity darunter viel tiefer fällt. Warum das so ist, erklärt unser Artikel zu den Risiken von Grid- und Martingale-EAs.

Als wir einen Gold-EA im Grid-Stil nachgebaut und auf realen Ticks getestet haben, wirkte der Drawdown der geschlossenen Trades moderat, der Equity-Drawdown lag aber bei fast der Hälfte des Kontos. Bei einem Grid-EA auf einem Währungspaar hat ein einziger starker Trend das Konto um mehr als 90 % einbrechen lassen. Die glatte Balance-Kurve hat all das verborgen, bis es nicht mehr ging.

Fragen Sie immer nach dem maximalen Equity-Drawdown und sehen Sie sich die Equity-Kurve an, nicht nur die Balance-Kurve. Wie tiefe Rückgänge einzuordnen sind, steht in unserem Ratgeber zu Drawdown und Verlustserien.

4. Warnzeichen in der Handelslogik

• Kein Stop-Loss, oder ein so weiter Stop, dass er im Backtest nie erreicht wird.
• Lotgrößen, die nach einem Verlust steigen (Martingale).
• Viele Positionen in dieselbe Richtung, während der Kurs gegen sie läuft (Grid oder Averaging).
• Eine Trefferquote über 90 % mit kleinen Gewinnen und gelegentlichen sehr großen Verlusten.
• Lange Pausen zwischen den Trades, die niemand erklären kann. Oft steckt ein Filter dahinter, der im Backtest zufällig die schlechten Tage umgangen hat.

Keines dieser Zeichen bedeutet automatisch, dass der EA scheitert. Es bedeutet aber, dass eine einzige ungünstige Marktphase den Großteil des Kontos kosten kann, und diese Marktphase zeigt der Backtest wahrscheinlich nicht.

5. Genug Trades, genug Jahre

Fünfzig Trades in sechs Monaten beweisen sehr wenig. Achten Sie auf Hunderte Trades über mehrere Jahre, darunter mindestens ein Jahr mit starkem Trend und ein ruhiges, richtungsloses Jahr. Bei Gold sollte ein Zeitraum mit einem großen Kurssprung oder Einbruch dabei sein.

6. Eine verifizierte Live-Historie

Ein Backtest ist eine Simulation. Ein Live-Konto, das auf Myfxbook oder FXBlue verifiziert ist und mindestens sechs Monate läuft, zeigt, wie der EA mit echten Spreads, Slippage und der Serverzeit zurechtkommt. Vergleichen Sie es mit dem Backtest für denselben Zeitraum. Ist das Live-Ergebnis deutlich schlechter, klären Sie den Grund, bevor Sie dem Backtest vertrauen. Dieselben Prüfungen helfen, wenn Sie einen Forex-Signale-Anbieter prüfen.

7. Selbst testen, mit kleinem Einsatz

Auch nach all dem sollten Sie zuerst auf einem Demokonto und dann einige Monate auf einem kleinen Live-Konto starten. Halten Sie die Risikoeinstellung niedrig. Verhält sich der EA anders als erwartet, erfahren Sie es so zu geringen Kosten.

Eine kurze Checkliste

1. Backtest auf realen Ticks mit realistischen Spreads
2. Out-of-Sample-Ergebnisse auf Daten, auf die die Einstellungen nicht optimiert wurden
3. Maximaler Equity-Drawdown, nicht nur der Balance-Drawdown
4. Kein Martingale, oder Sie verstehen und akzeptieren das Extremrisiko
5. Hunderte Trades über mehrere Jahre und verschiedene Marktphasen
6. Eine verifizierte Live-Historie von sechs Monaten oder mehr

Wenn Sie ein eigenes System entwickeln statt eines zu kaufen, beschreibt unser Ratgeber Trading-Strategie backtesten die Fallen, die wir zu meiden gelernt haben.

Weiterlesen: Drawdowns und Verlustserien, Forex-Signale-Anbieter prüfen, Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote, Was ist ein Expert Advisor? und Risiken von Grid- und Martingale-EAs.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.