Trading-Strategie backtesten, ohne sich selbst zu täuschen

Ein Backtest im Trading bedeutet, eine Handelsregel an historischen Daten zu prüfen, um zu sehen, wie sie abgeschnitten hätte. Er ist das beste Werkzeug, um schlechte Ideen auszusortieren, bevor sie Geld kosten. Gleichzeitig kann man beim Backtesting sehr leicht Fehler machen, durch die eine schlechte Idee gut aussieht.

Wir testen viele Ideen: eigene, bekannte Indikatoren und Muster, die Trader uns schicken. Die meisten überstehen den Test nicht. Hier sind die Fehler, durch die sie am häufigsten besser aussehen, als sie sind. Welche Programme sich für Tests eignen, zeigt unser Überblick über Backtesting-Software.

1. Look-ahead-Bias

Gemeint ist, dass der Test Informationen nutzt, die Sie zum jeweiligen Zeitpunkt nicht gehabt hätten. Oft ist das subtil:

• Den Schlusskurs einer Kerze nutzen, um zum Eröffnungskurs derselben Kerze einzusteigen.
• Das Tageshoch oder -tief verwenden, bevor der Tag vorbei ist.
• Daten eines höheren Zeitrahmens einbinden, ohne auf den Schluss dieser Kerze zu warten. Ein Stundensignal, das die laufende Vier-Stunden-Kerze nutzt, schaut in die Zukunft.

Wir haben einmal festgestellt, dass ein vielversprechendes Scalping-Signal für Gold den größten Teil seines Vorteils verlor, sobald die Daten des höheren Zeitrahmens korrekt verzögert wurden. Wenn ein Ergebnis zu gut aussieht, prüfen Sie zuerst auf Look-ahead-Bias.

2. Kosten ignorieren

Jeder Trade zahlt den Spread, oft eine Kommission und manchmal Slippage. Eine Strategie, die vor Kosten im Schnitt ein Zehntel Pip verdient, verliert nach Kosten Geld. Kurzfristige Strategien mit kleinen Zielen trifft das am stärksten. Testen Sie immer mit realistischen Kosten für Ihren Broker und Ihre Handelszeiten, und prüfen Sie dann, was passiert, wenn sie etwas höher ausfallen.

3. Unrealistische Ausführung innerhalb einer Kerze

Liegen Stop und Ziel beide innerhalb der Spanne derselben Kerze, verraten die Daten nicht, was zuerst erreicht wurde. Die Annahme, das Ziel sei zuerst getroffen worden, schönt die Ergebnisse, und auf kurzen Zeitrahmen kann sie eine verlierende Strategie in eine gewinnende verwandeln. Klären Sie solche Fälle auf einem niedrigeren Zeitrahmen oder mit Tickdaten, oder nehmen Sie das Schlechteste an. Im MT5-Strategietester ist das der Modus mit realen Ticks.

Trailing-Stops haben dasselbe Problem. Kerzendaten unterstellen, dass sich der Kurs in einer ordentlichen Reihenfolge bewegt, und dadurch sehen Trailing-Ausstiege meist besser aus als im Live-Handel.

4. Curve Fitting

Wer genug Einstellungen anpasst, kann jede Strategie auf historischen Daten brillant aussehen lassen. Je mehr Parameter Sie optimieren, desto wahrscheinlicher passen Sie sich an Rauschen an. Warnzeichen:

• Ergebnisse, die zusammenbrechen, wenn sich eine Einstellung leicht ändert, etwa wenn ein Indikator mit 14 Perioden funktioniert und mit 15 nicht.
• Viele Regeln und Filter, von denen jeder hinzugefügt wurde, um ein paar Verlusttrades zu entfernen.
• Sehr gute Ergebnisse auf einem Symbol und nichts auf ähnlichen.

Die Lösung ist, die Daten aufzuteilen. Entwickeln und optimieren Sie auf einem Zeitraum (In-Sample) und testen Sie dann einmal, ohne Änderungen, auf einem Zeitraum, den Sie nicht angefasst haben (Out-of-Sample). Scheitert die Strategie Out-of-Sample, ist sie nicht bereit, egal wie gut die In-Sample-Ergebnisse aussehen.

5. Zu viele Ideen testen

Wenn Sie hundert zufällige Regeln testen, sehen ein paar davon rein zufällig gut aus. Wir haben einmal jeden Indikator einer großen Bibliothek und Hunderte Kombinationen davon an Gold getestet. Keiner schlug, was der Zufall allein hervorbringen würde, sobald wir berücksichtigt hatten, wie viele wir ausprobiert hatten. Je mehr Sie testen, desto höher liegt die Messlatte für jedes einzelne Ergebnis.

6. Kein Kontrolltest

Diesen Schritt lassen die meisten Trader aus. Vergleichen Sie Ihre Strategie mit einer Kontrollgruppe: zufällige Einstiege zu ähnlichen Zeiten, in dieselbe Richtung, mit denselben Regeln für Stop und Ziel. Schlägt Ihr Signal die zufälligen Einstiege nicht deutlich, kommt der Gewinn von etwas anderem, etwa vom Trend im getesteten Zeitraum.

Gestalten Sie die Kontrolle fair. Wir haben einmal eine Breakout-Regel mit zufälligen Einstiegen am selben Tag verglichen, und das Ergebnis sah nach einem Vorteil aus. Als wir zusätzlich die Einstiegskurse der Kontrolle angeglichen haben, verschwand der Vorteil. Das „Signal“ stieg einfach zu einer anderen Art von Kurs ein, und das allein erklärte das Ergebnis.

7. Zu wenige Trades

Dreißig Trades können einen echten Vorteil nicht von Glück unterscheiden. Streben Sie Hunderte an, über verschiedene Jahre und Marktphasen. Betrachten Sie jedes Jahr einzeln. Eine Strategie, die ihr ganzes Geld in einem Jahr verdient hat, hatte ein gutes Jahr, keinen Vorteil.

So testen Sie eine Trading-Strategie

1. Schreiben Sie die Regeln genau auf, bevor Sie Ergebnisse ansehen.
2. Testen Sie mit realistischen Kosten und ohne Look-ahead.
3. Vergleichen Sie mit einer fairen zufälligen Kontrolle.
4. Optimieren Sie auf einem Zeitraum und bestätigen Sie einmal auf einem anderen.
5. Prüfen Sie jedes Jahr und mehrere Symbole.
6. Handeln Sie die Strategie einige Monate auf Papier oder demo, bevor Sie echtes Geld riskieren.

Das ist langsamer, als so lange zu optimieren, bis die Equity-Kurve glatt aussieht. Aber so erfahren Sie, dass eine Idee nicht funktioniert, solange es noch nichts kostet. Wenn Sie das System eines anderen bewerten, lesen Sie unseren Ratgeber zum Expert-Advisor-Test.

Weiterlesen: Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote, Trading-Journal führen und Drawdowns und Verlustserien.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.