ICT Trading einfach erklärt, und was Tests zeigen

ICT steht für Inner Circle Trader, den Namen, unter dem Michael J. Huddleston seinen Ansatz seit vielen Jahren in kostenlosen Videos und bezahlten Mentorings lehrt. ICT Trading ist also der Trading-Stil nach seinen Ideen, die oft auch Smart Money Concepts genannt werden. Die Kernaussage lautet, dass sich der Kurs bewegt, um Liquidität einzusammeln, also Ansammlungen von Stop-Orders, bevor er seine eigentliche Bewegung macht.

Was gehört alles zu ICT?

Es gibt nicht die eine ICT-Trading-Strategie. Es gibt eine Reihe von Konzepten, die zu Setups kombiniert werden: Liquidität, Marktstruktur, Fair Value Gaps, Order Blocks, Premium und Discount sowie Kill Zones. Unten finden Sie die wichtigsten, dann wie sie in einen Trade passen, und schließlich, was wir fanden, als wir einige davon gemessen haben.

Liquidität

Liquidität bedeutet im ICT-Sprachgebrauch Stellen, an denen wahrscheinlich Stop-Orders liegen. Buy-Side Liquidity liegt über Swing-Hochs und gleichen Hochs, wo die Stops der Verkäufer sind. Sell-Side Liquidity liegt unter Swing-Tiefs und gleichen Tiefs, wo die Stops der Käufer sind.

Ein Liquidity Sweep (oder Stop Hunt) liegt vor, wenn der Kurs kurz durch eines dieser Niveaus sticht, die Stops auslöst und dann dreht. ICT-Trader warten auf den Sweep, bevor sie einen Einstieg in die Gegenrichtung suchen.

Market Structure Shift

In einem Aufwärtstrend bildet der Kurs höhere Hochs und höhere Tiefs. Ein Break of Structure (BOS) ist, wenn der Kurs das letzte Hoch in Trendrichtung überwindet. Ein Market Structure Shift (MSS), auch Change of Character genannt, ist der erste Bruch in die andere Richtung. Zum Beispiel bricht der Kurs in einem Abwärtstrend über das letzte tiefere Hoch.

Fair Value Gaps

Eine Fair Value Gap (FVG) ist ein Muster aus drei Kerzen. Liegt bei einer schnellen Aufwärtsbewegung das Hoch der ersten Kerze unter dem Tief der dritten, ist der Raum dazwischen die Lücke. Der Kurs ist so schnell hindurchgelaufen, dass dort kaum gehandelt wurde. ICT-Trader erwarten, dass der Kurs zurückkommt und einen Teil davon füllt, und steigen oft dort ein.

Order Blocks

Ein Order Block ist die letzte Gegenkerze vor einer starken Bewegung, die die Struktur bricht. In ICT-Setups liegt er oft in der Nähe einer Fair Value Gap, und beide zusammen markieren den Einstiegsbereich.

Premium, Discount und OTE

Nehmen Sie die Spanne von einem Swing-Tief bis zu einem Swing-Hoch. Über 50 % ist Premium, unter 50 % ist Discount. ICT-Trader kaufen im Discount und verkaufen im Premium. Der Optimal Trade Entry (OTE) ist ein Rücksetzer von etwa 62 % bis 79 % dieser Spanne, nahe an den Fibonacci-Niveaus aus unserem Ratgeber zum Fibonacci-Retracement.

Kill Zones und der Silver Bullet

ICT legt viel Wert auf die Tageszeit. Die Kill Zones sind die Zeitfenster, in denen er die großen Bewegungen erwartet, meist in New Yorker Zeit angegeben:

• Asian Kill Zone: etwa 20 Uhr bis Mitternacht
• London Kill Zone: etwa 2 bis 5 Uhr
• New York Kill Zone: etwa 7 bis 10 Uhr
• London Close: etwa 10 bis 12 Uhr

Der Silver Bullet ist ein einstündiges Setup, meist für 10 bis 11 Uhr New Yorker Zeit gelehrt: Warten Sie auf einen Liquidity Sweep und steigen Sie dann an einer Fair Value Gap in die Gegenrichtung ein. Power of Three beschreibt den Tag als Akkumulation, Manipulation und Distribution: eine ruhige Spanne, eine falsche Bewegung, die Liquidität abräumt, dann die eigentliche Bewegung. Wie die Zeitfenster zu den Börsensitzungen passen, zeigt unser Überblick über die Forex-Handelszeiten.

So passt es in einen Trade

1. Bestimmen Sie die Richtung auf dem höheren Zeitrahmen, etwa den Trend im Tageschart.
2. Warten Sie in einer Kill Zone, bis der Kurs Liquidität gegen diese Richtung abräumt, zum Beispiel das Tief der Asien-Sitzung unterschreitet.
3. Suchen Sie einen Market Structure Shift zurück in die andere Richtung, mit Displacement, das eine Fair Value Gap hinterlässt.
4. Steigen Sie ein, wenn der Kurs in die Lücke oder den Order Block zurückkommt, bei einem Kauf idealerweise im Discount.
5. Setzen Sie den Stop jenseits des Extrems des Sweeps und zielen Sie auf die gegenüberliegende Liquidität.

Was die Tests zeigten

ICT-Konzepte werden meist an handverlesenen Charts gelehrt, also haben wir einige davon gemessen. Ein beliebter TradingView-Indikator zeichnet Strukturbrüche und Sweep-and-Reclaim-Bewegungen automatisch ein. Wir haben seine Signale auf 32.333 Fünfzehn-Minuten-Kerzen von Gold geprüft, von März 2025 bis August 2026, und mit der Häufigkeit verglichen, mit der Gold in diesem Zeitraum ohnehin gestiegen ist.

• Auf Breaks of Structure folgte nur in 45,8 % der Fälle auf der nächsten Kerze eine Fortsetzung in Richtung des Bruchs, 4,3 Prozentpunkte schlechter als die Basislinie. Für ein Fortsetzungssignal ist das die falsche Richtung, und der Effekt verschwand nach 16 Kerzen ganz.
• Große Liquidity Sweeps, die das Niveau zurückeroberten, schnitten besser ab: In 55,6 % der Fälle lief der Kurs über die nächsten 16 Kerzen in die erwartete Richtung, etwa 5 Prozentpunkte über der Basislinie.
• Als Trade, mit Stop, einem Ziel von 1:1,5 und inklusive Kosten, brachte die beste Sweep-Variante +0,05R pro Trade. Sie gewann 57,8 % der Trades in der ersten Hälfte der Daten und 52,9 % in der zweiten.

Wir haben auch einen einfachen Ausbruch aus der Asien-Spanne bei Gold getestet, nahe an der Idee der London Kill Zone. Im Stundenchart von 2019 bis 2026 verlor er 0,07R pro Trade über 732 Trades, und sechs der acht Jahre waren negativ.

Die Idee des Liquidity Sweeps hatte also einen kleinen Vorteil. Der Strukturbruch, auf den sich die meisten ICT-Setups stützen, half hier allein nicht. Keines der Ergebnisse ist ein vollständiges ICT-Modell mit jedem Filter, aber es ist eine deutliche Warnung, jeden Baustein einzeln und mit Kosten zu testen, bevor Sie der Kombination vertrauen.

Bevor Sie es handeln

• Schreiben Sie die Regeln exakt auf. „Auf Displacement warten“ braucht eine Zahl, etwa eine Kerze, die mindestens das 1,5-Fache der durchschnittlichen Spanne erreicht, sonst lässt es sich nicht testen.
• Zählen Sie jedes Setup, nicht nur die besten. ICT-Beispiele werden fast immer im Nachhinein ausgewählt.
• Rechnen Sie die Zeiten um. Kill Zones sind in New Yorker Zeit angegeben. In Mitteleuropa ist es meist sechs Stunden später. Die Serveruhr Ihres Brokers liegt wahrscheinlich zwei oder drei Stunden vor London. Für Gold lohnt ein Blick auf die beste Zeit, Gold zu traden.
• Planen Sie die Positionsgröße für Verlustserien. Setups mit einem 1:3-Ziel verlieren öfter, als sie gewinnen. Siehe Drawdowns und Verlustserien.

Weiterlesen: Order Block Trading, Supply and Demand Trading, Die vier Forex-Handelszeiten und Die beste Zeit, Gold zu traden.

Risikohinweis: Der Handel mit Devisen ist mit einem hohen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Dieser Artikel dient nur der Weiterbildung und ist keine Anlageberatung.